Según
la última Encuesta SEA CREA, a pesar de una campaña que puso en jaque la
situación actual de muchas empresas agropecuarias, se mantienen firmes las
buenas expectativas y el nivel de actividad.
Entre el 1 y
el 13 de julio se completó la edición número 18 de la encuesta SEA que el
Movimiento CREA realiza en forma cuatrimestral entre sus miembros y asesores y
que refleja la situación actual y perspectivas productivas,
económicas y
financieras de las empresas. En esta oportunidad, se obtuvo un total de 1541
respuestas (1354 miembros y 206 asesores).
Los
resultados de esta encuesta señalaron que las expectativas y actividad de los
empresarios agropecuarios se mantienen elevadas para el próximo ciclo, a pesar
de estar atravesando una situación actual compleja. El 53% de los encuestados
consideró que la situación económica y financiera de su empresa será mejor el
próximo año, y sólo un 12% estimó que será peor. Cabe destacar que esta
apreciación también se observó en el relevamiento mensual que se realiza sobre
grupos CREA (complementario a la encuesta SEA) y que mostró que el 82% y 70% de
los grupos proyecta resultados productivos y económicos favorables para el
próximo ciclo, respectivamente. Sin embargo, el 66% de los empresarios percibió
que la situación de su empresa es peor que hace un año atrás, y sólo 10%
expresó que mejoró.
Las
condiciones climáticas de los últimos meses y la evolución del contexto
macroeconómico fueron determinantes en la situación actual de las empresas por
sus impactos negativos en los resultados productivos y económicos. Según los
resultados de la encuesta, no se pudo cosechar el 5,9% del área de soja de
primera, el 10,2% de la de segunda, el 3,6% de maíz temprano y el 8,6% del maíz
tardío. Asimismo, se registraron caídas de rendimiento promedio de 16,9% en
soja de primera, 28,5% en soja de segunda y 21,1% en maíz tardío, sin grandes
cambios en el maíz temprano.
Por su
parte, los productores CREA tamberos obtuvieron producciones 19% menores a las
esperadas en silo, y 10% menores en pasturas. Sumado al efecto del clima, en el
caso de la lechería y algunos sistemas ganaderos, la depreciación del peso
implicó aumentos significativos de costos (dada una alta proporción de ellos son
en dólares) que generaron resultados económicos negativos. A modo de ejemplo,
la herramienta Radar Lechero mostró precios actuales entre $1 y $2 por litro
menores a los precios de indiferencia.
Mayor producción
Pese a las
adversidades, los empresarios CREA planean mantener e incluso aumentar el nivel
de producción. En este sentido, ninguna de las actividades proyecta reducir el
nivel de empleo en relación al ciclo anterior y el 6% de empresas ganaderas,
incluso, programa mayores contrataciones.
En relación
a la agricultura, se estima un aumento de 6,9% en el área arrendada con costos
de arrendamientos en promedio 2,2% superiores a la campaña pasada. A su vez, el
área ya sembrada con cultivos de invierno alcanzó el 19,2% del total del área;
1,2 puntos porcentuales más que en el ciclo anterior. Por su parte, el 52% de
las empresas ganaderas proyecta aumentar la retención en sistemas de cría,
mientras que sólo 12% planea reducirlo, continuando con la tendencia observada
desde 2016. Finalmente, el 60% de las empresas tamberas considera aumentos de
producción en los próximos 12 meses y 24% planea mantener los niveles de
actividad, situación que generaría un aumento esperado de producción del 3,9%.
Necesidad de financiamiento
La situación
actual de las empresas CREA condiciona los planes de inversión en bienes de
capital para mejorar la producción. En esta edición, un 35% más de miembros
consideró que éste no es buen momento de realizar inversiones respecto de
quienes piensan que es buen momento. Sin embargo, los planes de mantener el
nivel de actividad implican el compromiso y riesgo de inmovilizar sumas
significativas de dinero. Para el caso de la agricultura, las estimaciones del
Radar Agrícola de CREA indicaron un total de 7.310 millones de dólares para
poner en marcha la producción de la nueva campaña (labores, insumos, etc.).
Luego de una
campaña signada por las variables climáticas y de volatilidad económica,
mantener el nivel de actividad supone desafíos y riesgos importantes para los
empresarios. En este sentido, la encuesta marcó un crecimiento considerable de
la necesidad de financiamiento. En agricultura, un 31% de los empresarios
manifestó necesidad de refinanciar algo de deuda de la campaña pasada (en 2 de
cada 5, más del 25% de la deuda). A su vez, 92% de los empresarios planea
financiar capital operativo, necesitando en promedio 43% del total requerido
para la implantación (5 puntos porcentuales más que en 2017). Por su parte, la
deuda actual de los productores tamberos es 43% superior a lo normal: en
promedio en los últimos 2 años la deuda fue equivalente a 37 días de
facturación mientras que actualmente equivale a 53. La disponibilidad de líneas
de financiamiento accesibles será importante para la normal ejecución de los
planes de producción.
En resumen:
Si bien la situación actual de las empresas CREA es compleja debido al fuerte impacto del clima y a los
vaivenes económicos de esta última campaña, se mantiene intacta la
determinación de seguir apostando a la producción.
